Apa Efek Terbaik untuk Panggilan Covered 5 Kriteria untuk Panggilan yang Berhasil Menulis Pilihan Saham Apa sajakah saham terbaik untuk panggilan tertutup Ini adalah pertanyaan penting apakah Anda menulis pilihan panggilan tertutup untuk pendapatan atau sebagai bagian dari pendekatan Leveraged Investments jangka panjang. Meskipun menulis panggilan tertutup adalah strategi pilihan yang relatif sederhana dan konservatif. Masih ada sejumlah faktor yang berkontribusi terhadap kesuksesan Anda menjadi penulis panggilan. Salah satu faktor itu tentu saja adalah seleksi saham. Jadi, bagaimana Anda bisa menemukan saham terbaik untuk panggilan tertutup Berikut adalah apa yang saya anggap sebagai lima kriteria terpenting untuk pemilihan stok penulisan panggilan: Perusahaan Mutu Memilih perusahaan berkualitas tinggi saat mencari saham terbaik untuk panggilan tertutup. Saya akui bahwa saya sedikit mendapat catatan tentang hal ini, terutama jika menyangkut investasi jangka panjang. Namun pilihan stock yang berkualitas juga penting dalam hal trading yang tertutup. Sangat mudah untuk dicobai oleh premi juicy dengan harga di bawah perusahaan yang ideal, namun jika premi adalah satu-satunya kriteria yang Anda pertimbangkan, tidak akan lama sebelum Anda benar-benar terbakar. Panggilan tertutup memberikan beberapa perlindungan dari sisi buruk, tapi jika bagian bawahnya turun dari persediaan, Anda akan menyadari betapa remehnya perlindungan itu. Benar, ketika Anda menjual panggilan untuk pendapatan, kepemilikan saham bersifat sementara dan insidentil. Tapi meski bukan investor jangka panjang, kepemilikan tetap kepemilikan. Dan dalam jangka pendek, bahkan kepemilikan sementara perusahaan biasa-biasa saja pada waktu yang salah, bisa menimbulkan rasa sakit yang serius. Pepatah lama menulis panggilan tertutup hanya pada saham Anda tidak keberatan memiliki memiliki banyak manfaat untuk itu. Jika saham yang mendasari membuat langkah signifikan ke sisi negatifnya, Anda selalu memiliki pilihan untuk mencoba beberapa bentuk peluncuran saat Anda menunggu persediaan kembali. Semua yang lain sama, semakin tinggi kualitas perusahaan, semakin kredibel pilihan itu. Analisis Teknis dan Penutupan Panggilan Analisis teknis mungkin sama hebatnya dengan seni karena sains, namun masih merupakan alat penting dalam mencari persediaan terbaik untuk panggilan tertutup. Saat mempertimbangkan saham untuk menulis panggilan, gunakan perangkat lunak bagan stok favorit Anda (atau lihat grafik gratis di StockCharts) dan pertimbangkan berbagai jangka waktu singkat, menengah, dan jangka panjang. Apakah Anda dapat melihat area dukungan dan resistensi yang dapat diidentifikasi dengan jelas Semakin mudah bagannya untuk dibaca, semakin diprediksi pergerakan harga saham kemungkinan akan terjadi di masa depan. Sebaliknya, saham mungkin tidak sesuai untuk penulisan panggilan tertutup jika harga saham tidak menentu, atau jika sering kali melanggar rata-rata pergerakan utama seperti 50 hari dan hari 200 hari, atau jika dukungan dan penolakannya tidak jelas atau tidak konsisten. Volatilitas, Premi, dan Saham Terbaik untuk Panggilan Tercakup Terkait dengan poin sebelumnya tentang analisis teknis, saham terbaik untuk panggilan tertutup akan memiliki volatilitas tersirat yang cukup untuk memberikan premi yang menarik tanpa sangat mudah berubah sehingga harga saham di masa depan pada dasarnya tidak dapat diprediksi. Bagi investor jangka panjang di perusahaan berkualitas tinggi, volatilitas bukanlah risiko. Bagi pedagang (termasuk penulis panggilan), volatilitas adalah risiko dan peluang. Tapi garisnya bagus. Sebagai net option seller. Anda dibayar untuk mengasumsikan seseorang elses risiko. Bagi penulis panggilan tertutup, risiko yang Anda duga adalah kepemilikan saham atas nama seseorang karena mereka mempertahankan sebagian besar, jika tidak semua, dari perkiraan harga potensial jangka pendek. Pastikan bahwa Anda tidak terlalu banyak mengambil risiko untuk mencapai target pendapatan pilihan Anda. . Yang penting adalah pilihan pasar pada saham tertentu yang Anda pertimbangkan karena kandidat panggilan tertutup cukup likuid. Jika pilihannya terlalu tidak likuid (hanya sedikit kontrak yang diperdagangkan), perdagangan Anda akan menderita. Tidak hanya spread bid-ask terlalu lebar untuk harga bagus (apakah Anda menjual telepon atau membelinya kembali) tetapi jika Anda perlu menyesuaikan atau memutar posisi, jumlah strike price dan kadaluarsa bulan yang terbatas tersedia akan benar-benar menyempit. Pilihanmu Tidak atau Dividen Minimum Dividen tidak banyak disebutkan saat membahas penulisan panggilan tertutup, kecuali dalam diskusi tentang apakah suatu panggilan dapat dilaksanakan lebih awal. Tapi Anda harus sadar bahwa dividen berperan dalam penetapan harga call call. Secara teori, pada suatu hari perusahaan membayar dividen. Saham harus diperdagangkan lebih rendah dengan jumlah dividen karena uang itu tidak lagi dimiliki atau dikendalikan oleh perusahaan. Sebagai contoh, katakanlah bahwa XYZ Zipper Company membayar dividen 0.50share pada tanggal 1 Juni. Semua hal lain sama, pada tanggal 1 Juni, nilai perusahaan secara keseluruhan harus turun sebesar 0.50share karena jumlah itu hanya berjalan keluar dari pintu. Tentunya, penawaran dan permintaan pembeli dan penjualnya yang pada akhirnya menentukan harga sahamnya, namun pembayaran dividen tersebut masih merupakan headwind jangka pendek terhadap saham. Hasil bersih Premi yang Anda terima dari penjualan telepon akan dikurangi kira-kira dengan jumlah dividen untuk bulan kedaluwarsa yang mencakup tanggal pembagian dividen. The takaway adalah ini: semakin tinggi pembayaran dividen, semakin banyak hambatan bahwa dividen akan pada pendapatan premi Anda akan menerima penjualan panggilan. Taruhan terbaik Anda untuk menemukan saham terbaik untuk panggilan tertutup adalah membatasi pilihan Anda ke saham yang membayar dividen nol atau kecil, atau memastikan Anda melewatkan siklus dividen sehingga Anda tidak memiliki posisi panggilan pendek saat didistribusikan. Kembali dari Saham Terbaik untuk Panggilan Covered ke Cover Cover Sekilas Kembali dari Saham Terbaik untuk Penutupan Panggilan ke Opsi Besar Strategi Perdagangan Home PageWriting Covered Cover Pada Saham Dividen Untuk harga strike yang sama. Premi panggilan meningkatkan lebih jauh Anda pergi. Untuk masa berlaku yang sama, premi turun saat harga strike meningkat. Menentukan panggilan tertutup yang sesuai untuk ditulis dengan demikian merupakan tradeoff antara harga kedaluwarsa dan strike. Dalam kasus ini, katakanlah kita memutuskan harga strike 52,50, karena 50 panggilan sudah sedikit in-the-money (yang meningkatkan kemungkinan bahwa saham dapat dipanggil sebelum kadaluarsa), sementara premi pada 55 panggilan juga Rendah untuk menjamin kepentingan kita. Karena kita sedang menulis telepon, harga penawaran harus dipertimbangkan. Menulis panggilan 52,50 bulan Juni akan memberikan premi 0,21 (atau sekitar 2,7 per tahun), sedangkan 17 Juli mendapat premi sebesar 0,34 (2,9 tahunan) dan panggilan 21 Agustus memberikan premi 0,52 (3,2 tahunan). Premi tahunan () (opsi premium x 52 minggu x 100) harga saham x minggu tersisa untuk kadaluarsa. Setiap kontrak opsi call memiliki 100 saham sebagai underlying. Asumsikan Anda membeli 100 lembar saham Verizon dengan harga 50,03 saat ini, dan menulis 52.50 panggilan pada saham tersebut pada bulan Agustus. Apa yang akan Anda dapatkan jika saham naik di atas 52,50 sebelum telepon berakhir dan disebut Anda akan menerima harga 52.50 untuk saham jika disebut, dan juga akan menerima satu pembayaran dividen sebesar 0,55 pada tanggal 1 Agustus. Jumlah pengembalian Anda kembali Oleh karena itu: (0,55 dividen yang diterima 0,52 call premium diterima 2,47) 50,03 7,1 dalam 17 minggu. Ini setara dengan pengembalian tahunan sebesar 21,6. 2.47 adalah selisih antara harga yang diterima saat saham dipanggil, dan harga beli awal 50,03. Jika saham tersebut tidak diperdagangkan di atas strike price sebesar 52,50 pada tanggal 21 Agustus, telepon akan berakhir tanpa dieksekusi dan Anda mempertahankan premi 52 (0,52 x 100 saham) dikurangi komisi yang dibayarkan. Pendapat tampaknya terbagi atas kebijaksanaan menulis seruan pada saham dengan imbal hasil dividen tinggi. Beberapa pilihan veteran mendukung penulisan panggilan pada saham dividen berdasarkan pandangan bahwa masuk akal untuk menghasilkan hasil maksimum dari portofolio. Yang lain berpendapat bahwa risiko saham yang dipanggil tidak layak menjadi premi sangat sedikit yang mungkin tersedia dari menulis panggilan pada saham dengan imbal hasil dividen tinggi. Perhatikan bahwa saham blue-chip yang membayar dividen yang relatif tinggi umumnya berkerumun di sektor defensif seperti telekomunikasi dan utilitas. Dividen tinggi biasanya mengurangi volatilitas saham, yang pada gilirannya menyebabkan premi opsi lebih rendah. Selain itu, karena saham umumnya menurun dengan jumlah dividen ketika terjadi ex-dividend. Hal ini berdampak menurunkan premi call dan meningkatkan premi. Premi yang lebih rendah yang diterima dari menulis panggilan pada saham dengan dividen tinggi diimbangi oleh fakta bahwa ada risiko berkurang dari mereka dipanggil pergi (karena mereka kurang mudah berubah). Secara umum, strategi call yang tercakup bekerja dengan baik untuk saham yang merupakan kepemilikan inti dalam portofolio, terutama pada saat pasar diperdagangkan sideways atau terikat pada range. Hal ini tidak terlalu tepat selama pasar bullish yang kuat karena risiko saham yang meningkat segera disebut. Menulis panggilan pada saham dengan dividen di atas rata-rata dapat mendorong pengembalian portofolio. Tetapi jika Anda yakin bahwa risiko saham ini disebut tidak sebanding dengan premi sederhana yang diterima untuk menulis panggilan, strategi ini mungkin tidak sesuai untuk Anda. Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi dalam surat-surat berharga yang disebutkan dalam artikel ini pada saat publikasi.11 Saham Dividen Untuk Covered Call Writing Investor dividen yang canggih dapat mempermanis aliran pendapatan mereka dengan menulis seruan pada saham yang mereka miliki. Posisi yang dihasilkan disebut call tertutup, strategi pilihan favorit di kalangan investor ritel. Saham mana yang harus dipertimbangkan untuk strategi panggilan tertutup Layar berikut digunakan untuk menemukan kandidat yang menjanjikan: Hasil dividen. Setiap saham membayar hasil dividen sekurang-kurangnya 2, yang melebihi 10 tahun obligasi treasury dan hasil dividen dari SampP 500 (NYSEARCA: SPY). Rasio pembayaran melebihi 100 dikeluarkan. Pasar opsi call yang ada Saham-saham ini memiliki pasar panggilan. Tidak semua saham melakukannya. Pasar cair Hanya stok cap besar dengan volume rata-rata 1 juta saham yang diperdagangkan per hari dipertimbangkan. Pilihan pasar cenderung lebih likuid untuk saham yang lebih besar dan lebih banyak diperdagangkan Volatilitas dan nilai Altman Z yang aman. Setiap saham ditempatkan dalam kategori aman sesuai dengan ukuran risiko kebangkrutan ini. Namun, setiap saham memiliki volatilitas bulanan rata-rata melebihi 2, menunjukkan bahwa pilihan pembeli dapat bersedia membayar opsi panggilan. Harga kelipatan, sejarah dividen, dan pengembalian atas ekuitas ekuitas disediakan di bawah ini: Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) baru-baru ini diperdagangkan pada 12,79 per saham. Pada tingkat harga ini, saham tersebut memiliki imbal hasil dividen 2,5. Untuk tujuh dari 10 tahun terakhir, bagian AMAT membayar total 1,48 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, total 1,26 dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Pemegang saham AMAT telah melihat perubahan harga saham pada tahun 19,4 selama tahun lalu. Saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio harga per buku 1,9, kelipatan harga ke pendapatan 8,8, dan selisih harga hingga penjualan 1,6 (mengikuti dua belas bulan). Selama dekade terakhir, pemegang saham melihat rata-rata return ekuitas 11,4 tahunan. Emerson Electric Co. (NYSE: EMR) baru-baru ini diperdagangkan di 52,46 per saham. Pada tingkat harga ini, saham tersebut memiliki yield dividend 3,1. Selama 10 dari 10 tahun terakhir, bagian dari EMR membayar total 10,38 dividen. Pemegang saham EMR telah menikmati perubahan harga saham 12,6 selama tahun lalu. Saham-saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio price to book 3.7, selisih harga terhadap pendapatan sebesar 16,1, dan kelipatan harga hingga penjualan 1,6 (mengikuti dua belas bulan). Selama dekade terakhir, pemegang saham melihat return rata-rata tahunan 19,9 atas ekuitas. Freeport-McMoRan Copper amp Gold Inc. (NYSE: FCX) baru-baru ini diperdagangkan di 46,48 per saham. Pada tingkat harga ini, saham tersebut memiliki yield dividend 2.2. Untuk tujuh dari 10 tahun fiskal yang lalu, bagian dari FCX membayar total 3,69 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, total 2,62 dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Pemegang saham FCX telah melihat 27,1 perubahan harga saham selama tahun lalu. Saham-saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio price to book 2,8, selisih harga terhadap pendapatan 9,7, dan kelipatan harga hingga penjualan 2,1 (mengikuti dua belas bulan). Corning Inc. (NYSE: GLW) baru-baru ini diperdagangkan di level 13,58 per saham. Pada tingkat harga ini, saham tersebut memiliki yield dividend 2.2. Untuk lima dari 10 tahun terakhir, pangsa GLW membayar total 0,82 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, sebanyak 0,70 telah dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Pemegang saham GLW telah melihat perubahan harga saham 4,6 dalam satu tahun terakhir. Saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio harga terhadap buku sebesar 1,0, kelipatan harga ke pendapatan 7,7, dan selisih harga hingga penjualan 2,7 (mengikuti dua belas bulan). Selama dekade terakhir, pemegang saham melihat -8,5 rata-rata imbal hasil ekuitas tahunan. Gap Inc. (NYSE: GPS) baru-baru ini diperdagangkan di 21,71 per saham. Pada tingkat harga ini, saham memiliki hasil dividen 2.1. Untuk 10 dari 10 tahun fiskal yang lalu, pangsa GPS membayar total 2,28 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, total 1,72 dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Pemegang saham GPS telah melihat perubahan harga saham 17,0 tahun lalu. Saham-saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio harga terhadap buku 4.0, kelipatan harga ke pendapatan 12,6, dan selisih harga untuk beberapa dari 0,7 (mengikuti dua belas bulan). Selama dekade terakhir, para pemegang saham melihat rata-rata imbal hasil ekuitas rata-rata 18,6 tahunan. Mattel Inc. (NASDAQ: MAT) baru-baru ini diperdagangkan pada 31,53 per saham. Pada tingkat harga ini, saham tersebut memiliki yield dividend 2,9. Untuk 10 dari 10 tahun fiskal yang lalu, bagian dari MAT membayar total 5,51 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, total 3,73 telah dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Para pemegang saham MATI telah menikmati perubahan harga saham selama tahun lalu sebesar 13,6. Saham-saham dari perdagangan saham besar ini pada rasio price to book 4.4, kelipatan harga ke pendapatan 15,6, dan selisih harga hingga penjualan 1,7 (mengikuti dua belas bulan). Selama dekade terakhir, pemegang saham melihat return rata-rata tahunan 21,8 atas ekuitas. Staples, Inc. (NASDAQ: SPLS) baru-baru ini diperdagangkan di level 14,77 per saham. Pada tingkat harga ini, saham tersebut memiliki yield dividend 2,7. Untuk tujuh dari 10 tahun terakhir, bagian SPLS membayar total 1,83 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, total 1,53 telah dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Pemegang saham SPLS telah melihat perubahan harga saham sebesar 6,3 pada tahun lalu. Saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio harga terhadap buku sebesar 1,4, kelipatan harga ke pendapatan 10,8, dan kelipatan harga hingga penjualan 0,4 (dua belas bulan di bawah). Selama dekade terakhir, pemegang saham melihat imbal hasil ekuitas rata-rata 16,4 tahunan. T. Rowe Price Group, Inc. (NASDAQ: TROW) baru-baru ini diperdagangkan di 59,30 per saham. Pada tingkat harga ini, saham memiliki hasil dividen 2.1. Untuk 10 dari 10 tahun terakhir, pangsa TROW membayar total 6,26 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, total 4,38 dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Pemegang saham TROW telah melihat perubahan harga saham 4,1 selama tahun lalu. Saham-saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio harga terhadap buku sebesar 4,4, kelipatan harga hingga laba naik 20,5, dan kelipatan harga hingga penjualan sebesar 5.5 (mengikuti dua belas bulan). Selama dekade terakhir, pemegang saham melihat rata-rata return tahunan sebesar 20,6 tahunan. Texas Instruments Inc. (NYSE: TXN) baru-baru ini diperdagangkan di 33,93 per saham. Pada tingkat harga ini, saham tersebut memiliki hasil dividen 2.0. Selama 10 dari 10 tahun terakhir, pangsa TXN membayar total 2,25 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, total 1,78 dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Pemegang saham TXN telah melihat perubahan harga saham sebesar 17,2 selama tahun lalu. Saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio harga per buku 3.5, kelipatan harga ke pendapatan 18,1, dan selisih harga hingga penjualan 2,8 (mengikuti dua belas bulan). Selama dekade terakhir, pemegang saham melihat imbal hasil ekuitas rata-rata 16,2 tahunan. Valero Energy Corporation (NYSE: VLO) baru-baru ini diperdagangkan pada 24,63 per saham. Pada tingkat harga ini, saham memiliki hasil dividen 2.4. Selama 10 dari 10 tahun fiskal yang lalu, bagian dari VLO membayar total 2,77 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, total 2,15 telah dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Pemegang saham VLO telah melihat perubahan harga saham 17,0 tahun lalu. Saham-saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio harga terhadap buku sebesar 0,8, kelipatan harga hingga laba sebesar 6,3, dan kelipatan harga hingga penjualan 0,1 (mengikuti dua belas bulan). Selama dekade terakhir, pemegang saham melihat imbal hasil ekuitas rata-rata 12,5 tahunan. Walgreen Co. (WAG) baru-baru ini diperdagangkan di 33,65 per saham. Pada tingkat harga ini, saham tersebut memiliki yield dividend 2,7. Selama 10 dari 10 tahun terakhir, pangsa WAG membayar total 3,53 dividen. Dari pembayaran dividen tersebut, total 2,55 dibayarkan dalam lima tahun terakhir. Pemegang saham WAG telah melihat 1,8 perubahan harga saham selama tahun lalu. Saham-saham dari perdagangan saham besar-topi ini pada rasio harga per buku 2,0, kelipatan harga hingga laba sebesar 11,4, dan kelipatan harga hingga penjualan 0,4 (dua belas bulan di bawah). Selama dekade terakhir, pemegang saham melihat imbal hasil ekuitas rata-rata 17,5 tahunan. Selain menjanjikan kandidat panggilan tertutup, banyak dari saham ini diperdagangkan pada valuasi yang menarik. AMAT, FCX, GLW, GPS, SPLS, VLO dan WAG murah dengan harga todays. Investor dividen harus mempertimbangkan untuk menambahkan nama-nama ini ke portofolio pendapatan mereka, dan harus mempertimbangkan untuk melengkapi pendapatan mereka dengan menulis panggilan. Pengungkapan: Saya tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan, dan tidak ada rencana untuk memulai posisi dalam 72 jam berikutnya. Penafian: Artikel ini ditulis untuk memberikan informasi investor dan pendidikan, dan tidak boleh dianggap sebagai saran garansi atau investasi. Saya tidak tahu apa risiko individu, cakrawala waktu, dan keadaan pajak Anda: mohon saran pribadi dari perencana keuangan. Artikel ini menggunakan data pihak ketiga dan mungkin berisi perkiraan dan kesalahan. Harap periksa perkiraan dan data untuk diri Anda sendiri sebelum berinvestasi. Tentang artikel ini:
No comments:
Post a Comment